Cel mai "fierbinte" litiuPista bateriei are un alt eveniment important!

Pe piața de capital, cea mai atractivă industrie estemina de litiuPrețul de licitație al concentratului de litiu al minerului australian Pilbara a fost întotdeauna paleta tendinței globale a prețului concentratului de litiu. Cu toate acestea, cea mai recentă licitație de concentrat de litiu a primit o atenție extinsă din partea pieței, iar prețul final de tranzacție de licitație a fost de 6.188 USD/tonă FOB, în scădere cu 2,55% față de prețul ultimului tranzacție din 23 iunie. Și aceasta este prima dată când prețul a scăzut pentru Pilbara de la licitația sa.

Afectate de știri, acțiunile interne A legate de mina de litiu au scăzut în general a doua zi, iar prețurile sării de litiu au "atins vârful și scăderea" pe piață. Cu toate acestea, potrivit lui Ma Rui, analistul șef al SMM Lithium, este încă prea devreme pentru ca prețurile litiului să "urce". În același timp, Ma Rui a spus că decalajul dintre cerere și ofertă se va extinde treptat până la sfârșitul anului și se preconizează că prețul spot al carbonatului de litiu în trimestrul patru poate depăși marca 510.000 de yuani / tonă.

01Industria este încă insuficientă

Forța motrice din spatele creșterii prețurilor carbonatului de litiu este neconcordanța dintre cerere și ofertă. Potrivit datelor, perioada de construcție a unuibaterie cu litiuLinia de producție este în general de 12 până la 18 luni, în timp ce este nevoie de 7 ani pentru a dezvolta o nouă mină de litiu în Australia, iar oferta din amonte rămâne mult în urma partea cererii.

În ceea ce privește resursele de litiu în sine, rezervele interne sunt relativ rare. Conform datelor de la US Geological Survey, la sfârșitul anului 2020, resursele globale de litiu sunt de aproximativ 86 milioane de tone, iar resursele de litiu din zona "triunghiului litiu" din America de Sud reprezintă aproximativ 60%, iar China reprezintă doar 6%. În 2020, rata internă de auto-aprovizionare cu materii prime de litiu este de 32%, cu alte cuvinte, aproape 70% din materiile prime de producție de sare de litiu din China trebuie importate din străinătate.

sezonul tradițional de vârf pentruLanțul industriei bateriilor cu litiuîn a doua jumătate a anului , unii analiști de brokeraj au declarat că va exista o tendință ascendentă bazată pe condițiile anterioare.Unii oameni din industrie cred, de asemenea, că odată cu eliberarea capacității de producție a liniei de prelucrare a carbonatului de litiu, pentru a menține rata de funcționare, atmosfera tensionată a concentratului de litiu devine mai puternică.

Conform datelor SMM, producția totală a Chinei de carbonat de litiu în iunie a fost de 31.734 tone, o creștere an-la-an de 40% și o creștere lună-la-lună de 9%. Cererea de carbonat de litiu a crescut cu 39% an-la-an în al doilea trimestru.

Ma Rui consideră că deși carbonatul de litiu și hidroxidul de litiu vor ieși din stocare la începutul anului 2022, partea cererii și ofertei se va inversa temporar la acumularea stocării în trimestrul al doilea din cauza creșterii cererii și ofertei. Cu toate acestea, în a doua jumătate a anului, carbonatul de litiu a fost îndepărtat în cea mai mare parte din depozit, iar decalajul dintre ofertă și cerere a crescut treptat la sfârșitul anului.

Hidroxidul de litiu e cam la fel. SMM se așteaptă ca structura cererii și ofertei hidroxidului de litiu să se inverseze din nou după ce partea cererii se dezvoltă treptat în a doua jumătate a anului. În al patrulea trimestru, sfârșitul anului a intrat în stadiul instalării de urgență, iar cererea în țară și în străinătate a crescut rapid, ceea ce poate spori și mai mult decalajul dintre cerere și ofertă.

"Viteza de producție a minelor de litiu este lentă, iar noua piață de energie menține o rată ridicată de creștere", care este unul dintre principalele motive pentru care Ma Rui crede că materiile prime globale de litiu vor fi încă în lipsă în 2022. este de așteptat ca prețul carbonatului de litiu să aibă o tendință descendentă.

Baterie cu litiu 02Is"Noul ulei"?

Potrivit CAMCE, începând de astăzi, 13 companii listate în minele de litiu și-au prezentat prognozele de performanță pentru prima jumătate a anului, toate acestea au crescut semnificativ, reflectând prosperitatea ridicată a industriei de litiu. Chiar şiTeslaCEO Elon Musk a spus: "Absolut, bateriile cu litiu sunt noul ulei."

Dintre cele 13 companii cotate în minele de litiu cu acțiune A, mai multe dintre ele au performat deosebit de bine.Tianqi Litiuse așteaptă să atingă un profit net de 9,6 miliarde de yuani până la 11,6 miliarde de yuani în prima jumătate a anului, o creștere anuală de 11089,14% până la 13420,21%; Salt Lake Co., Ltd. este de așteptat să obțină un profit net de 9 miliarde până la 9,4 miliarde de yuani în prima jumătate a anului, o creștere de 325,63% la 344,55% față de an; o creștere de 4080%-4869%;Ganfeng LitiuSe așteaptă să atingă un profit net de 7,2 miliarde de yuani până la 9 miliarde de yuani în prima jumătate a anului, o creștere anuală de 408,24% -535,3%.

În acest sens, CITIC Securities a subliniat că cererea pentru minele de litiu a continuat să depășească așteptările și costul a crescut, iar prețurile la litiu sunt încă așteptate să crească în a doua jumătate a anului 2022. Cu toate acestea, datorită unor factori precum acumularea stocurilor în lanțul industrial și ușurarea preconizată a deficitului de aprovizionare în 2023, este de așteptat ca creșterea prețului litiului să fie limitată în viitor. Considerăm că punctul de inflexie al prețului litiului poate veni în 2023, iar prețul poate scădea de la un nivel ridicat. În 2024, pe măsură ce presiunea ofertei excesive crește, prețul litiului este de așteptat să scadă semnificativ.

Huatai Securities a declarat că este optimist cu privire la cererea ridicată pe termen lung de litiu. Se estimează că oferta și cererea de litiu pot fi încă în scurtă ofertă în 22 de ani, ceea ce sprijină prețul sării de litiu să rămână ridicat, dar 22H2 este mai optimist cu privire la continuitatea creșterii prețurilor minereului de litiu. Din 23 de ani, oferta industriei poate depăși ușor cererea din nou, iar gradul de deteriorare a ofertei și cererii poate atinge vârful său în 24 de ani, și se preconizează că se va îmbunătăți din nou în 25 de ani.

O analiză Xin Securities consideră că, pe măsură ce partea cererii din aval scapă treptat de impactul epidemiei și revine rapid, partea cereriicapacitatea instalată avehiculele electrice continuă să crească.Prosperitatea continuă a noii industrii energetice oferă un sprijin puternic pentru prețurile litiului. Pe partea internă, livrarea de noi forțe de fabricare a mașinilor continuă să se îmbunătățească, iar cererea de fabrici de litiu-ion pentru a se recupera este în creștere. Cu toate acestea, datorită performanței relativ slabe a cererii 3C, prețul general al carbonatului de litiu nu a crescut încă. Este de așteptat ca, odată cu redresarea în continuare a cererii din aval, prețurile litiului să continue să crească.

03 Ce să urmărești săptămâna viitoare

În ceea ce privește evidențele pieței de săptămâna viitoare, prima este săptămâna viitoare, pe 20 iulie, LPR pe 1 an și 5 ani va lansa noi date. La 15 iulie, banca centrală a lansat o operațiune de creditare pe termen mediu (MLF) de 100 miliarde de yuani și o operațiune de răscumpărare inversă de 3 miliarde de yuani. Ratele licitate câștigătoare au fost atât de 2,85%, cât și de 2,10%. Datorită expirării a 100 miliarde de yuani de MLF și a 3 miliarde de yuani de răscumpărare inversă pe piața deschisă la 15 iulie, investițiile zero și randamentul zero au fost realizate.

Scara operațiunilor MLF și rata dobânzii anunțate de banca centrală la data de 15 a fiecărei luni sunt strâns legate de LPR anunțat la data de 20 a fiecărei luni. Cum merge LPR luna asta? Zhou Maohua, un cercetător macro la Departamentul de Piață Financiară al Chinei Everbright Bank, consideră că benchmark-ul de referință pentru cotațiile LPR este probabil să rămână stabil în această lună. Pe de o parte, rata dobânzii de politică a MLF a rămas neschimbată luna aceasta, cererea de finanțare reală s-a redresat, iar structura a fost optimizată.

În al doilea rând, săptămâna viitoare (18 iulie-22 iulie) vor fi 7 oferte noi de stoc. Pe 19 iulie au fost emise Innotek, Dingjide, Huada Jiutian și Nongxin Technology; pe 20 iulie, Jinghuawei; pe 21 iulie, Beilu Zhikong; Emis de Feiwotai.

Numărul cumulat al acestor 7 acțiuni noi emise este de aproximativ 323 milioane de acțiuni, iar suma totală a fondurilor strânse este de așteptat să fie de 8,412 miliarde de yuani. În plus, va exista o nouă acțiune listată pentru prima dată săptămâna viitoare, iar Huifeng Diamond va fi listată pe 18 iulie.

În plus, săptămâna viitoare, Consiliul de Inovare pentru Știință și Tehnologie va inaugura cel mai înalt vârf de ridicare a interdicției într-o singură săptămână. Potrivit statisticilor Wind, 49 de companii din Consiliul de Inovare pentru Știință și Tehnologie vor lansa ridicarea interdicției săptămâna viitoare. Pe baza prețului de închidere de ieri, numărul de acțiuni implicate în ridicarea interdicției va fi de 10,002 miliarde de acțiuni, iar valoarea cumulată de piață a ridicării interdicției va fi de 227,443 miliarde de yuani. Indiferent de numărul de interdicții ridicate sau de valoarea de piață a interdicțiilor ridicate, săptămâna viitoare va fi cea mai mare dintr-o singură săptămână a anului.

Pe 22 iulie (vinerea viitoare), piața STAR va sărbători a treia aniversare, iar primul lot de companii listate pe piața STAR va inaugura ridicarea interdicției de către acționarii majori. Potrivit celui mai recent preț de închidere, 33 de acțiuni vor fi ridicate într-o singură zi numai vinerea viitoare, cu o scară totală de 222,665 miliarde de yuani ridicată.

Oferta publică inițială de acțiuni de către societățile cotate este adesea ridicată în termen de un an și trei ani, constituind un apogeu al ridicării interdicției. "Da Fei" ridică interdicția, adică ridicarea interdicției pentru acționarii care dețin mai mult de 5% din capitalul social total al companiei. Cei care au inițiat ridicarea interdicției pe 22 iulie au fost toți acționarii majori ai primului lot de 25 de companii din Consiliul pentru Inovare științifică și tehnologică. Amploarea ridicării interdicției a ajuns la 217.013 miliarde de yuani, iar numărul de acțiuni ridicate a fost de 9.775 miliarde.